本期节目邀请了 SemiAnalysis 的创始人兼首席分析师 Dylan Patel，深入探讨了当前 AI 产业的核心议题。对话从备受期待的 OpenAI 新开源模型切入，分析了其对推理市场和模型生态的冲击。接着，深入剖析了 AI 基础设施的建设瓶颈，指出除了芯片供应，电力、数据中心实体建设、专业劳动力等都构成了复杂的多重制约。节目核心部分详细拆解了挑战英伟达（Nvidia）的巨大难度，强调了其在硬件、网络和软件三大支柱上的领先地位，以及软硬件协同设计的重要性。此外，还讨论了 NeoCloud（新型云服务商）的未来路径、中美在 AI 领域的地缘政治博弈，以及技术价值观的全球输出问题。最后以一个关于扑克和创业者特质的有趣故事结尾。